<投资分享> 如何建立信托基金投资组合

如何通过信托基金来建造成功的投资组合

1. 了解你的基金的回酬

在投资信托基金之前，如何知道基金的好坏？
 a. 基金过往的表现

 

从上可以看到该基金在过去一年，三年，五年，十年，二十年甚至三十年的 total 和 annualised的表现。可以看到如过是长远投资（二十年）可以获得平均一年9.22%，这是蛮不错的回酬了。

 b.  基金对比它的benchmark的差别

黑色线是该基金的表现，蓝色是benchmark的表现，可以看到的是整体都胜过benchmark。我们要选胜过benchmark的基金，要不然我们干吗选择该基金来帮我们投资呢？

2. 了解基金的风险（risk）

为什么我们要承担风险？理由很简单，因为如果没有风险就没有回酬，有风险就有回酬。
风险基本上分成两种：systematic risk vs unsystematic risk

Systematic Risk 是不能通过 diversification 来减少的风险，例如：
i. Interest rate risk
ii. Inflation risk
iii. Market risk
iv. Reinvestment risk
v. Exchange rate risk

Unsystematic Risk 是可以通过 diversification 来降低的，例如：
i. Country risk
ii. Liquidity risk
iii. Business risk
iv. Credit risk
v. Industry risk
vi. Financial risk

所以要获取回酬一定要承担风险，可是我们可以通过多样化投资 （diversification）来降低和控制风险。

3. 了解基金的多样化投资（diversification）

通过建立一个基金投资组合可以帮助我们多样化我们的投资来控制风险。
如何多样化？我们可以通过建立一个不同的基金种类的投资组合来达到多样化，如下：
i. Asset class 资产类别 - Equities vs Bonds， Conventional vs Islamic 。。。
ii. Location 区域 - Local vs Regional
iii. Style 风格 - Growth vs Dividend, Value vs Growth 。。。

4. 投资组合的例子
根据投资者的年龄可以参考以下的投资组合：

建立投资组合很重要，它能帮助你：
i. 减少你投资的恐惧
ii. 增加你在面对不同状况时的信心

当然你可以随时咨询市场上的 Unit Trust Consultant，好的consultant是可以帮助你建立你的基金组合。

*本人也是一名 Unit Trust Consultant，如果有任何咨询可以留言或email我 michaelwoo103@gmail.com

「人生智慧」- 大树理论

大家可以叫我 MW。我是3号出生的，这就是 MW3 的由来。3英文也可以念Tree，所以就想到成立这个叫 Money Wisdom Tree 的 Blog来研究和分享一些人生的智慧。

希望我们的智慧帮助我们成长成一棵大树。为什么是大树？大树理论是指一种个人成长理论，个人成长同树木的成长一样，满足条件就能茁壮成长。

第一，时间。没有一棵大树是树苗种下去，马上就变成大树，一定是岁月刻画着年轮，一圈圈往外长！我们所期待的成功也不是一朝一夕的事情！一定是随着时间，经验不断得到积累。

第二，根基。没有一棵大树，没有根！如果根基不牢，大树就会被风吹走，甚至连根拔起。只有不断地从大地母亲的怀抱中吸收养分，使自己的根基壮大，牢固才能经得起岁月和时间的考验，才能成长自己！

第三，向上和向光长。没有一棵大树只向旁边长，越向上长，越能成为一棵大树！要壮大必须向上长！只有向上长，才能拥有更多的阳光的爱抚！ 积极地向光生长，就是大树的希望所在，大树的目标就是一定要积极地寻找阳光！阳光，就是大树的希望所在，大树向着光，向着成功！



***灵感来自“大树理论”

【个人理财】6. 理财工具 - 信托基金

信托基金是什么？

信托基金是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式。它是由一间公司(通常是银行或金融机构，如： Public Mutual) 收集民众投资者的钱，然后由专业的基金经理进行投资。基金投资的方法和策略是根据不同的基金而定，好处在于回酬的机会高于银行存款利息或定期利息，但风险却远比投资股票来的低。

信托基金的好处？

1. 分散风险。基金会通过投资在不同的公司，领域或地区来分散风险。
2. 低额投资。只需区区RM1000 就能开始。
3. 由专业的基金经理帮我们决策和投资。
4. 一些普通投资者不能投资的领域，通过基金都能投资。比如债卷和一些海外股市。

为什么选择基金而不是股票？

1. 股票需要辛苦的做功课。所以不属于被动收入。
2. 基金波动性没有股票来得大。晚上更加可以睡得着。
3. 股票有变零的风险。基金通过投资不同的公司和不同的领域来分散风险，所以不存在变零的风险。

我个人推荐一般大众如果开始学投资，可以从基金投资开始，这是很好的一个提高我们的被动收入和增长我们的资本的管道。信托基金投资比股票投资更容易帮助投资者的资本获得复利增长。买股票会比较容易被市场影响而去买卖股票。投资基金只需要有纪律性的每个月进行投资就可以了。如果您发现自己在过去透过股票投资之中仍然在争扎，那么你更应该考虑通过信托基金为替代投资工具。

【个人理财】5. 理财工具 - 银行定期

关于银行定期大家应该都很熟悉，跟大家总结以下定期的好处和坏处：-

好处：

1. 本金不会有损失 - PIDM 提供高达RM250，000 的保障给每一个人。
2. 固定的利率 - 到期了就会获得根据存款期来定的利率。
3. 方便和简单 - 手续很简易，加上不像其他投资工具那么复杂，时间一到就拿回本金加利息，就是那么简单。

坏处：

1. 不灵活 - 只能在期限到达后才能提领出来，不然就会失去应有的利息。
2. 低回酬 - 谈到投资就要记得“高风险就可得到高回筹”，定期的风险几乎是零，所以回筹也相对来说是相当低。
3. 太闷了 - 比较无聊。

以下是马来西亚过去二十年的定期利率,可以看到自2000年以来都维持在2-4%左右。

再看看马来西亚的通货膨胀率 （inflation），有察觉到其实有时定期存款的利率还低过通货膨胀，就是说就算放定期，你的钱还是依然贬值，更不要提放在银行的存款。

总结以上，如果你要投资以让你的钱增值，定期存款并不怎么帮得到你，你需要承担比较高一些的风险来获得比较高的回酬，至少要高过通货膨胀。

我的建议是：-

• 只需要把你的备用资金放在定期，可以依据个人情况选择 1个月，3个月或半年，不建议放太久因为怕紧急时需要用到。
• 过后再把你的钱分成几个部分 - 
• 2年到4年内可能用的 - 投资在债卷 （Bond）
• 5年以上 - 投资在股票 （Equity）
• 又或者根据你的年龄分配
• 20至30岁 - 80% Equity 20% Bond
• 30至40岁 - 70% Equity 30% Bond
• 40至50岁 - 50-60% Equity 40-50% Bond
• 50至60岁 - 10-20% Equity 80-90% Bond

本来是打算详列出来马来西亚各个银行的定期利率的比较，可是我并不怎么建议放太多钱在银行定期存款，所以就不做这了。
大家还是可以参考：- https://ringgitplus.com/en/fixed-deposit/

【个人理财】4. 几时适合开始投资？

有人说过这一段话：“财富就像一棵树，它从一颗种子萌芽。你存下的第一个铜币就是种子，它能长成一棵财富的参天大树。你越快播下那颗种子，财富之树就会越快开始生长。你持续不断地储蓄，越虔诚地为这棵财富之树浇水施肥，你就能越快地享受到它的荫庇。”

所以投资是越早开始越好。但是，也不能盲目的开始，可以参考以下：-

【个人理财】3. 有哪些投资工具？

说到投资，首先就要了解到底市面上有哪些投资工具和它们当中的特性和风险。了解了这些，才能选择适合自己的投资工具。这样才能让钱滚出更多钱。
为什么谈这个呢？因为我个人见到不少这样的例子：很多人不清楚自己买了或是投资了什么产品，甚至是不是合法的投资都不清楚。这样很容易赔掉我们辛辛苦苦存来的老本。所以到底有哪些投资工具呢：

1. 银行存款或定期
其实我并不认为这是一项投资，因为存款或定期基本上并没有承担任何或很少的风险。所以相对的，它们的回酬也相当少。存款基本是 0-0.5%，定期则有3-4%。

建议：如果有3-6个月的备用金就足够

2.保险或 Saving Plan
我也不认为这是投资，保险顾名思义就是提供我们在发生意外是所需要的金钱帮助。风险相对很低，回酬也不高。我们当中很多人会误以为买了保险等于投资了，其实不是。保险公司拿了我们的钱，就去投资在不一样的地方来获取回酬以便将来的赔偿所需。而且保险并不能滚出可观的钱，大致上它的回酬是和定期差不多。

建议：只要足够就好，不要太相信一些 agent 而买了太多你不需要的保险。

3. Unit Trust 基金
基金是一种集合投资的方式，把大家的钱聚集在一起，交给基金公司和基金经理来帮我们投资。基金可以有很多种分类，按照投资的标的来分类，就可以分为货币市场基金，债券基金，混合基金，股票基金。投资的标的不同，风险也不一样。货币市场基金风险最低，股票基金风险最高。债卷基金回酬大概 4%，混合基金大概 6%， 股票基金大概 8%。

建议：当有了备用金，和足够的保险，新手们可以选择购买基金。透过基金，可以理解金融市场的运作，又有专业人士帮你管理，其实是一项我相当推荐给大众的投资工具。

4. 股票
股票本质上来说就是我们买入一家上市公司，拥有那家公司的股份，做公司的股东。公司的日常的生意运作赚到钱，然后就会给我们分红。挂牌上市意思就是把部分公司的股份出让给大众去购买并持有。可惜的是，大多数人现在都是去通过买卖股票的价差来获取收益。

建议：想要跑保持财富高速增长，股票是我们不得不去研究的投资工具。当然，想要买股票，要投入的时间也相当高，必须研究一家公司的财务，产品，管理层，未来的计划甚至是整个经济大环境等，如果没有准备投入这些时间做研究，还是建议购买基金。

5. 金融衍生产品
这些包括外汇，期货，现货，原油，其他衍生品。这些投资工具是设计出来就是给专业投资者玩的。他们能够通过购买这些来做做对冲。总之对我们普通人来讲是极其复杂的工具。

建议：这些投资工具我就不建议大家去动。

6. 其他类型的投资工具
这些我就不多说，其中包括房地产，黄金，红酒，古董等。其实房地产很值得探讨，也许会开一个post关于马来西亚的房地产。

除了这些还有吗？也许大家有听过 money game或虚拟货币，这些都是没有经过监管的，风险相当的高，甚至我会归类为诈骗，大家要小心，不要去信这些高的离谱的回酬率。

【个人理财】2. 财务金字塔

财务金字塔是理财可以提供大家对个人理财的基本概念：-

金字塔的最低端是最重要的，就好像建屋子需要的地基。如果地基打得稳，整个个人财务状况也会稳。

首先由最低层说起：-

1. Protection 保障

用于家庭基本生活费用支出以及家庭风险保障的财务安排，包括：借贷的还款，紧急备用金，意外、大病人寿等的风险保障安排，还有基本储蓄。

这层尤其重要因为它能提供整个财务架构的保障，万一发生任何意想不到的事，也不会影响到整个金子塔的架构。我们需要合理的保险，合理的借贷，3个月的紧急备用金来建造这一层。

2. Savings 基本储蓄

在底层之上，是用于应急的储蓄安排以及成长性稳健型的投资安排。这些投资安排应该选一些风险较低的， 因为这一层主要目的在于提供日后退休的保障。

可以选择的投资例如，退休金，房产，债卷或债卷型基金。

3. Growth 财富增长

这一层是偏向于风险型投资，但一般所占比重较小。当已经建立好底下两层，就可以开始投资在一些风险较高的投资工具上，如股票、期货、期权等。所谓风险越高，回酬就越高。高回酬再加上复利的威力，能够让我们的财富增长，如果没有这一层，我们的财富并不会有增长。但切记比重一定要小于底下两层和在确保有了足够的保障和储蓄后才开始。

4. Distribution 财富分配

当你累计一定的财富，合理的财务分配很重要。这一层需要相关的专家提供服务，例如遗嘱，一些税务的计划。

总结以上，建立一个好的个人财务状况需要跟着财务金字塔，一层一层的建立，合理的分配比重，如果做得到以上的基本，就能达到之前所说的财务自由了。