1. 了解你的基金的回酬
在投资信托基金之前，如何知道基金的好坏？
a. 基金过往的表现
从上可以看到该基金在过去一年，三年，五年，十年，二十年甚至三十年的 total 和 annualised的表现。可以看到如过是长远投资（二十年）可以获得平均一年9.22%，这是蛮不错的回酬了。
b. 基金对比它的benchmark的差别
黑色线是该基金的表现，蓝色是benchmark的表现，可以看到的是整体都胜过benchmark。我们要选胜过benchmark的基金，要不然我们干吗选择该基金来帮我们投资呢？
2. 了解基金的风险（risk）
为什么我们要承担风险？理由很简单，因为如果没有风险就没有回酬，有风险就有回酬。
风险基本上分成两种：systematic risk vs unsystematic risk
Systematic Risk 是不能通过 diversification 来减少的风险，例如：
i. Interest rate risk
ii. Inflation risk
iii. Market risk
iv. Reinvestment risk
v. Exchange rate risk
Unsystematic Risk 是可以通过 diversification 来降低的，例如：
i. Country risk
ii. Liquidity risk
iii. Business risk
iv. Credit risk
v. Industry risk
vi. Financial risk
所以要获取回酬一定要承担风险，可是我们可以通过多样化投资 （diversification）来降低和控制风险。
3. 了解基金的多样化投资（diversification）
通过建立一个基金投资组合可以帮助我们多样化我们的投资来控制风险。
如何多样化？我们可以通过建立一个不同的基金种类的投资组合来达到多样化，如下：
i. Asset class 资产类别 - Equities vs Bonds， Conventional vs Islamic 。。。
ii. Location 区域 - Local vs Regional
iii. Style 风格 - Growth vs Dividend, Value vs Growth 。。。
4. 投资组合的例子
根据投资者的年龄可以参考以下的投资组合：
i. 减少你投资的恐惧
ii. 增加你在面对不同状况时的信心
当然你可以随时咨询市场上的 Unit Trust Consultant，好的consultant是可以帮助你建立你的基金组合。
*本人也是一名 Unit Trust Consultant，如果有任何咨询可以留言或email我 michaelwoo103@gmail.com
No comments:
Post a Comment